行业分析 · 乘用车市场大盘
乘联会（零售/批发口径） + 中汽协（官方产销口径） · 数据分析与宏观研判
数据来源：Wind EDB · 中国汽车工业协会 / 乘用车市场信息联席会 · 单位：万辆（另有标注除外） · 数据截至 2026年9月（分车型及汽车出口、乘联会零售截至8月） · 同比=与2025年同月比较，环比=与上月比较
9月汽车销量
295.60 万辆
-8.4% 同比 · +9.0% 环比
1-9月累计销量
2326.8 万辆
-4.3% 累计同比
9月新能源渗透率
61.7%
新能源销量 182.30 万辆
9月新能源销量
182.30 万辆
+13.7% 同比
汽车出口累计(1-8月)
715.1 万辆
+67.7% 累计同比
新能源出口累计
400.4 万辆
+131.8% 累计同比
◈ 宏观研判（IR 视角 · 基于 2026 年 1-9 月累计）
- 总量承压、新能源独撑增长。1-9 月汽车销量累计 2326.8 万辆，同比 -4.3%，延续负增长；但新能源销量累计 1247.2 万辆，同比 +11.4%，渗透率由 1 月 40.3% 攀升至 9 月 61.7%（累计 53.6%）。新能源已是绝对主力，行业增长唯一来源。
- 出口是高增核心引擎。汽车出口累计（1-8 月）715.1 万辆，同比 +67.7%；新能源出口累计（1-9 月）400.4 万辆，同比 +131.8%。出口对内需疲软的补位作用显著，是产业链当前最确定的增长极。
- 结构剧烈分化：SUV 独撑、轿车深跌。1-8 月 SUV 累计同比 +9.3%（占比升至 62.4%），轿车累计同比 -22.7%（占比降至 32.8%），MPV -13.0%。消费结构向 SUV 高度集中，轿车市场萎缩明显。
- 零售与批发剪刀差拉大。乘联会零售 1-8 月累计同比 -20.6%，而批发 1-9 月仅 -5.4%；新能源批发 +9.7% vs 新能源零售 -12.5%。剪刀差指向终端需求偏弱，产销主要靠出口分流与渠道补库支撑，内需动能仍需观察。
- 春节错位扰动单月基数。2026 年春节在 2 月（2025 年在 1 月底），导致 1-2 月单月同比剧烈波动（1 月销量同比 -3.2%、2 月 -15.2%），单月解读需结合工作日与基数效应，累计口径更稳健。
一、中汽协 · 全国汽车产销（官方口径）
| 月份 | 汽车产量 | 汽车销量 |
|---|
| 万辆 | 同比 | 环比 | 万辆 | 同比 | 环比 |
|---|
| 1月 | 244.99 | +0.0% | -25.7% | 234.65 | -3.2% | -28.3% |
| 2月 | 167.24 | -20.5% | -31.7% | 180.52 | -15.2% | -23.1% |
| 3月 | 291.69 | -3.0% | +74.4% | 289.88 | -0.6% | +60.6% |
| 4月 | 257.48 | -1.7% | -11.7% | 252.61 | -2.5% | -12.9% |
| 5月 | 261.64 | -1.2% | +1.6% | 262.94 | -2.1% | +4.1% |
| 6月 | 276.01 | -1.2% | +5.5% | 281.03 | -3.2% | +6.9% |
| 7月 | 257.34 | -0.7% | -6.8% | 258.44 | -0.3% | -8.0% |
| 8月 | 268.37 | -4.7% | +4.3% | 271.17 | -5.1% | +4.9% |
| 9月 | 299.00 | -8.7% | +11.4% | 295.60 | -8.4% | +9.0% |
| 1-9月累计 | 2323.76 | -4.4% | — | 2326.83 | -4.3% | — |
注：单位万辆；同比=与2025年同月比，环比=与上月比。
汽车产销量走势
二、新能源产销与出口
| 月份 | 新能源产量 | 新能源销量 | 渗透率 | 汽车出口 | 新能源出口 |
|---|
| 万辆 | 同比 | 环比 | 万辆 | 同比 | 环比 | % | 万辆 | 万辆 |
|---|
| 1月 | 104.07 | +2.5% | -39.4% | 94.48 | +0.1% | -44.8% | 40.3 | 68.15 | 30.20 |
| 2月 | 69.45 | -21.8% | -33.3% | 76.48 | -14.2% | -19.0% | 42.4 | 67.22 | 28.20 |
| 3月 | 123.14 | -3.6% | +77.3% | 125.21 | +1.2% | +63.7% | 43.2 | 87.51 | 37.10 |
| 4月 | 132.03 | +5.5% | +7.2% | 134.44 | +9.7% | +7.4% | 53.2 | 90.15 | 43.00 |
| 5月 | 155.38 | +22.4% | +17.7% | 149.59 | +14.4% | +11.3% | 56.9 | 92.96 | 44.60 |
| 6月 | 159.77 | +26.0% | +2.8% | 164.29 | +23.6% | +9.8% | 58.5 | 103.70 | 52.30 |
| 7月 | 157.60 | +26.8% | -1.4% | 156.11 | +23.7% | -5.0% | 60.4 | 104.34 | 55.30 |
| 8月 | 165.28 | +18.9% | +4.9% | 164.33 | +17.8% | +5.3% | 60.6 | 101.05 | 52.60 |
| 9月 | 181.40 | +12.2% | +9.8% | 182.30 | +13.7% | +10.9% | 61.7 | — | 57.10 |
| 1-9月累计 | 1248.11 | +11.3% | — | 1247.23 | +11.4% | — | 53.6 | 715.07 | 400.40 |
注：渗透率=新能源销量/汽车总销量；汽车出口截至8月（9月数据暂缺）。
新能源汽车产销走势
汽车出口 & 新能源出口走势
三、乘联会 · 乘用车零售 / 批发
| 月份 | 零售量 | 批发量 | 零售渗透率 | 批发渗透率 |
|---|
| 万辆 | 同比 | 环比 | 万辆 | 同比 | 环比 | % | % |
|---|
| 1月 | 154.46 | -13.9% | -31.7% | 197.53 | -6.1% | -29.2% | 38.6 | 43.7 |
| 2月 | 103.37 | -25.3% | -33.1% | 151.54 | -14.4% | -23.3% | 44.9 | 47.7 |
| 3月 | 164.69 | -15.0% | +59.3% | 237.80 | -1.6% | +56.9% | 51.7 | 48.1 |
| 4月 | 138.25 | -21.2% | -16.1% | 210.70 | -4.2% | -11.4% | 61.3 | 58.1 |
| 5月 | 151.00 | -22.1% | +9.2% | 221.49 | -4.4% | +5.1% | 62.9 | 61.0 |
| 6月 | 160.19 | -23.2% | +6.1% | 236.14 | -5.6% | +6.6% | 62.8 | 62.7 |
| 7月 | 146.09 | -20.8% | -8.8% | 226.01 | +0.2% | -4.3% | 65.1 | 64.0 |
| 8月 | 154.15 | -23.6% | +5.5% | 235.75 | -5.1% | +4.3% | 65.3 | 64.0 |
| 9月 | — | — | — | 254.90 | -8.8% | +8.1% | — | 65.4 |
| 1-8月累计 | 1172.20 | -20.6% | — | 1716.96 | -4.9% | — | 56.9 | 56.8 |
注：渗透率=新能源乘用车/乘用车总量；零售截至8月。
乘用车零售 / 批发 / 新能源走势
新能源渗透率走势（%）
四、分车型销量（中汽协 · 轿车 / SUV / MPV / 交叉型）
| 月份 | 轿车 | SUV | MPV | 交叉型 | SUV占比 |
|---|
| 万辆 | 同比 | 万辆 | 同比 | 万辆 | 同比 | 万辆 | % |
|---|
| 1月 | 74.57 | -15.2% | 114.84 | +0.4% | 7.37 | -16.9% | 1.99 | 57.8 |
| 2月 | 54.25 | -28.0% | 91.91 | -3.3% | 5.60 | -29.4% | 1.82 | 59.8 |
| 3月 | 84.44 | -19.8% | 144.78 | +13.9% | 9.18 | -14.9% | 2.79 | 60.0 |
| 4月 | 72.51 | -24.0% | 130.46 | +14.5% | 7.85 | -15.8% | 2.11 | 61.3 |
| 5月 | 75.04 | -23.4% | 139.18 | +11.7% | 8.48 | -15.6% | 2.59 | 61.8 |
| 6月 | 78.06 | -25.5% | 149.42 | +10.3% | 10.32 | -2.8% | 2.37 | 62.2 |
| 7月 | 74.23 | -21.0% | 141.07 | +14.9% | 9.34 | -0.1% | 2.13 | 62.2 |
| 8月 | 78.21 | -24.7% | 148.69 | +8.4% | 8.60 | -12.2% | 2.83 | 62.4 |
| 1-8月累计 | 591.32 | -22.7% | 1060.36 | +9.3% | 66.74 | -13.0% | 18.62 | 61.0 |
注：分车型数据截至8月；SUV占比=SUV/四类乘用车合计。
分车型销量走势
分车型占比走势（%）
五、全指标汇总对比（累计值 & 累计同比）
| 指标 | 累计区间 | 累计值 | 累计同比 | 去年同期 | 最新单月同比 | 最新单月环比 |
|---|
| 汽车产量 | 1-9月 | 2323.76 | -4.4% | 2430.22 | -8.7% | +11.4% |
| 汽车销量 | 1-9月 | 2326.83 | -4.3% | 2432.44 | -8.4% | +9.0% |
| 新能源产量 | 1-9月 | 1248.11 | +11.3% | 1121.82 | +12.2% | +9.8% |
| 新能源销量 | 1-9月 | 1247.23 | +11.4% | 1119.55 | +13.7% | +10.9% |
| 汽车出口 | 1-8月 | 715.07 | +67.7% | 426.49 | +65.3% | -3.2% |
| 新能源出口 | 1-9月 | 400.40 | +131.8% | 172.70 | +157.2% | +8.6% |
| 乘联会零售 | 1-8月 | 1172.20 | -20.6% | 1475.51 | -23.6% | +5.5% |
| 乘联会批发 | 1-9月 | 1971.86 | -5.4% | 2084.48 | -8.8% | +8.1% |
| 新能源零售 | 1-9月 | 775.81 | -12.5% | 886.16 | -16.5% | +7.8% |
| 新能源批发 | 1-9月 | 1141.10 | +9.7% | 1040.00 | +11.1% | +10.3% |
| 轿车 | 1-8月 | 591.32 | -22.7% | 764.52 | -24.7% | +5.4% |
| SUV | 1-8月 | 1060.36 | +9.3% | 970.43 | +8.4% | +5.4% |
| MPV | 1-8月 | 66.74 | -13.0% | 76.72 | -12.2% | -7.8% |
| 交叉型 | 1-8月 | 18.62 | -21.6% | 23.75 | -14.0% | +33.2% |
注：累计区间随指标最新可得月数（8月或9月）而异；同比/环比为最新可得月数据。
核心指标累计同比对比